CFTC investiga a casas de cambio de criptomonedas por presunta manipulación de mercado

La Comisión de Comercio en Futuros sobre Mercancías de los Estados Unidos (CFTC) ha solicitado información relativa a sus actividades a diversas casas de cambio de criptomonedas, en el marco de una investigación sobre la aparente manipulación de precios de futuros de bitcoin.

Un reportaje de The Wall Street Journal reseña que la CFTC busca determinar si existe manipulación de precios en estos mercados, los cuáles han sido lanzados progresivamente desde finales del año pasado y al ser instrumentos que pronostican los precios de un activo, pueden ser el objeto de interés de algunos para sacar la mayor ganancia posible de ellos en un lapso de tiempo relativamente corto.

Las casas de cambio Bitstamp, Coinbase, itBit y Kraken están bajo el ojo de los reguladores, pues el valor de los futuros del Grupo Chicago Mercantile Exchange (CME) está basado en estas casas de cambio y consideran que podría haberse manipulado el mercado en los últimos meses.

Uno de los métodos de manipulación citados por la fuente es la práctica de spoofing, donde un participante del mercado inserta muchas órdenes de compra grandes para hacer creer a los demás participantes que la cantidad de bitcoins disponibles disminuyó exponencialmente. De esta forma se motiva un aumento de la demanda y por tanto de los precios.

Según las fuentes, las casas de cambio se negaron a la solicitud inicial del grupo CME de suministrar la información de comercialización e intercambio de criptomonedas en su plataforma, debido a que las casas de cambio consideraron demasiado invasiva la solicitud.

Aunque las compañías luego colaboraron con el CME, esta entidad no consideró que la información suministrada fuera suficiente. Debido a esto, la CFTC, oficina coordinada por el Departamento de Justicia de EEUU, intervino para hacer avanzar la solicitud. La institución requería conocer la identidad de los inversionistas, así como las horas de los intercambios, las órdenes canceladas o incompletas y el tamaño de estas órdenes.

Las fuentes que han revelado la información afirman que este caso ha llegado a altos niveles del estado, quienes presuntamente están presionando a las casas de cambio para que den información más completa en este sentido. Estas medidas se acentúan a medida que se acerca el cierre de las apuestas por los precios de futuros de bitcoin, que culminarán el último viernes de este mes, 29 de junio.

Ese día se abrirá una ventana de apuestas durante una hora. En este tiempo el Grupo CME y la CFTC supervisarán la actividad financiera para garantizar que algunos intercambios individuales no afecten significativamente el precio de bitcoin.

Aunque la mayoría de las casas de cambio no se han pronunciado, Jesse Powell, director ejecutivo de Kraken afirmó que las preocupaciones de la CFTC son exageradas debido a que los chances de manipular el mercado y generar una ganancia importante son mínimas.

La CFTC ha estado atenta en cuanto al cumplimiento de los estatutos regulatorios y operativos de estas plataformas, pues consideran que bitcoin podría dar lugar a nuevos fenómenos financieros y de manipulación de mercados. Por tanto, a finales de mayo lanzaron un programa de asesoría para que las casas de cambio y demás entidades cumplan con sus responsabilidades al emitir productos derivados de las criptomonedas. Durante este año también listaron índices de precio para Ether, aunque no ofrecen futuros de este criptoactivo.

Por otra parte, la decisión de investigar a estas plataformas de intercambio podría haber estimulado en parte el descenso de los precios de bitcoin y las demás criptomonedas en los últimos días. Esta medida podría propiciar un ambiente de desconfianza en los mercados.

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